Diversificare: strategiile pentru o investiție în acțiuni

strategiile de diversificare în acțiuni, în general, constau în distribuirea capitalului pentru a distribui riscul. Dar cum să o facem corect, astfel încât să fie infailibile?…

ce este diversificarea?

Imaginați-vă o companie, care oferă un tip de produse sau servicii axate pe un tip de public. Cu alte cuvinte, compania vinde pe o anumită piață.

compania noastra are un număr de vânzări și o cotă de piață. Dar, la rândul său, se confruntă cu o serie de amenințări externe din partea pieței în sine. Pe lângă slăbiciunile interne. La început, afacerea merge bine, dar echipa de management este conștientă că în orice moment oricare dintre aceste amenințări (care, desigur, a identificat) poate genera probleme.

pentru a încerca să evite problemele, compania profită de beneficiile pe care le obține an de an și decide să deschidă o nouă linie de afaceri. Deci, dacă amenințările existente se materializează efectiv, puteți păstra tipul. Astfel, nu este supraexpus la un risc specific.

există mai multe modalități de a vă realiza Strategia:

  • puteți crea un produs sau un serviciu total fără legătură cu linia curentă de afaceri. Astfel, ar concura pe o piață diferită, cu o serie de riscuri și amenințări diferite.
  • puteți crea o divizie a afacerii dvs. în străinătate. Dacă, de exemplu, amenințarea vine din țara în care operează, aceasta va reduce acest risc.
  • puteți crea o companie auxiliară a produselor sau serviciilor Dvs., cu motive de integrare prin lanțul valoric (de exemplu, dacă compania noastră este producător, puteți crea – sau cumpăra – un distribuitor. În acest fel nu trebuie să vă bazați pe acești clienți. Aceasta se numește “integrare verticală”).

după cum putem vedea, există mai multe mecanisme sau strategii pentru a reduce riscul ca anumite amenințări din industrie, piață sau țară să devină realitate. Strategiile pot consta în crearea de noi produse, legate sau nu de afacerea actuală sau deschiderea de noi piețe.

acesta este conceptul de diversificare a afacerilor. Este o strategie de creștere și reducere a riscurilor.

dacă transferăm exemplul în lumea investițiilor (care, pe de altă parte, este și gestionarea unei afaceri), putem reduce riscurile dacă folosim aceeași filozofie a diversificării.

va trebui doar să includem alte active diferite în portofoliul nostru, astfel încât, în acest fel, riscul inerent unuia (sau unui grup) dintre ele să nu ne afecteze foarte mult. La fel ca exemplul companiei noastre, vom putea menține rata, adică rentabilitatea.

diversificarea se bazează pe o vorbă foarte veche în finanțe: “nu puneți toate ouăle în același coș”. Ceea ce poate fi tradus ca nu au toate expunerea noastră de investiții în aceeași scrisoare.

vă poate interesa: profilul de risc: Cheie alegeți cel mai bun produs de investiții

diferite strategii de diversificare în acțiuni

un portofoliu de acțiuni poate fi diversificat în conformitate cu următoarele strategii.

diversificare în funcție de sectoarele economice

un sector economic are propriile caracteristici, care pot fi considerate ca o familie numeroasă de companii.

dacă investim în diferite companii, dar acordăm prea multă greutate unei anumite industrii (bancar, telecomunicații, alimente sau construcții), depindem de fapt de condițiile externe care afectează întreaga familie care alcătuiesc sectorul industrial.

luați, de exemplu, o creștere a ratelor dobânzilor. Sectoare precum sectorul bancar vor beneficia de o creștere a ratelor dobânzilor, în timp ce altele dependente de credit, cum ar fi construcțiile și imobiliarele, vor avea de suferit.

dacă suntem prea expuși la construcții, avem un risc prea mare de creștere a ratelor dobânzilor.

pe de altă parte, există sectoare cu o creștere mai mare; prin urmare, un risc mai mare de fluctuație și oportunități mai mari, cum este cazul telecomunicațiilor.

nu este posibil să se compare sectoarele defensive și stabile, cum ar fi produsele alimentare, farmaceutice și alte produse de consum, cu sectoare de creștere și agresive, cum ar fi tot ceea ce ține de noile tehnologii.

condițiile sociale, economice și politice externe nu afectează în mod egal toate sectoarele industriale. Va trebui să ținem cont de acest lucru pentru a proiecta o strategie de diversificare a acțiunilor.

diversificarea de către companii

în afară de cele de mai sus în ceea ce privește sectoarele economice, există companii diferite în cadrul fiecărei familii. Fiecare dintre aceste companii are propriile riscuri, probleme interne, profituri, istoricul vânzărilor; și dividendele pe care le plătește acționarului.

o clasificare a companiilor, independent de sectorul în care își desfășoară activitatea, este în funcție de capitalizarea lor de piață. Adică valoarea sa de piață (calculată prin înmulțirea numărului de acțiuni în circulație cu prețul de piață al fiecăruia).

companiile cu capitalizare mare tind să fie mai stabile, au o volatilitate mai mică și, prin urmare, un risc mai mic. Pe de altă parte, au și șanse mai mici de creștere, dimensiunea lor le împiedică să crească la rate anuale mari. Ele tind să fie mai predispuse la tranzacții de capital, cum ar fi fuziuni, achiziții, etc.In plus, acestea au o lichiditate mai mare. În cadrul acestuia pot exista lupte pentru putere, disensiuni, intrigi și politică internă. Sunt ca un mic stat.

pe de altă parte, firmele mici de PAC sunt mai volatile. Acestea pot fi mult mai afectate de condițiile externe nefavorabile. La rândul lor, ele prezintă un potențial mai mare de reevaluare, chiar ne pot face să dublăm sau să triplăm valoarea investiției noastre în timp. Fiind mai mici, tind să manevreze cu mai multă agilitate și pot găsi nișe pe piețe care sunt încă neexploatate. Este mai ușor să găsești companii de acest tip care sunt încă subevaluate pe piață, ceea ce reprezintă o mare oportunitate de investiții.

întreprinderile cu capitalizare medie sunt în medie. Vom putea diversifica între diferite dimensiuni de companii pentru a gestiona volatilitatea și alte riscuri ale portofoliului nostru.

nou apel la acțiune

diversificare geografică

această strategie permite investitorului să nu fie expus riscului unei anumite țări. Putem avea un portofoliu compus din acțiuni ale diferitelor companii, din diferite sectoare; și, cu toate acestea, întregul nostru portofoliu se bazează pe acțiuni ale pieței continue spaniole.

vă puteți imagina consecințele unei decizii politice sau o schimbare bruscă a condițiilor economice ale țării? Acest lucru poate fi rezolvat prin selectarea și includerea în portofoliul nostru a stocurilor din diferite țări. Fiecare țară are riscurile și complicațiile sale interne. Condițiile lor nu rămân imobile odată cu trecerea timpului.

companiile cu capitalizare de piață mare tind să aibă interese mai mari, vânzări mai mari și un volum mai mare de afaceri în străinătate. În acest fel, prin includerea acțiunilor companiilor cu aceste caracteristici în portofoliul nostru, contribuim indirect și la diversificarea geografică.

diversificarea după cursul de schimb (riscul valutar)

această strategie este în conformitate cu cea anterioară. Cu toate acestea, are diferențele sale. Diversificarea geografică adecvată nu trebuie să implice o diversificare corectă în funcție de monedă (și de cursurile sale de schimb).

acest lucru se datorează faptului că există valute care sunt foarte corelate. De exemplu, dacă investim în acțiuni din țările emergente și, la rândul nostru, în acțiuni din Statele Unite, vom avea o expunere ridicată la Dolar.

țările emergente tind să fie foarte dependente de dolar. Având în vedere slăbiciunea monedei lor locale, mulți dintre ei decid să se finanțeze în dolari.

pe de altă parte, o diversificare geografică numai a acțiunilor europene va însemna că avem o expunere ridicată la euro.

pentru a pune capăt acestei strategii de diversificare, vom spune, de asemenea, că există valute care au o relație strânsă cu unele mărfuri. Acesta este cazul francului elvețian și al dolarului Australian cu aur. În plus față de dolarul Canadian cu țiței.

considerații pentru a face strategiile de diversificare în acțiuni infailibile

diversificarea investițiilor noastre reduce corect mai multe tipuri de risc (riscul de țară, riscul valutar, volatilitatea și condițiile economice externe), așa cum am văzut în diferitele strategii.

ideea construirii unui portofoliu de investiții este că toate aceste riscuri sunt sub control. Dar această serie de calcule poate fi dificilă pentru investitorii non-experți, atât în timp, cât și în cunoștințe. Cum vom ști exact volatilitatea pe care o avem în portofoliul nostru? Sau cum vom ști dacă suntem de fapt expuși la o anumită monedă? (amintiți-vă că companiile au interese economice în alte țări). În acest fel, strategia de diversificare nu poate fi infailibilă.

în al doilea rând, diversificarea cere investitorului să-și distribuie capitalul între diverse active. Diversificarea în acțiuni este complexă, deoarece acest tip de activ este foarte flexibil și permite strategii de investiții multiple (mult mai multe decât în venitul fix). Capitalul este de obicei limitat, iar diversificarea adecvată este neviabilă din punct de vedere economic.

pentru a rezolva toate aceste probleme și pentru a face o diversificare corectă și infailibilă, trebuie să profităm de economiile de scară; pe lângă faptul că avem talentul unui manager profesionist. În acest scop au fost create fonduri de investiții.

fondurile de investiții sunt produse diversificate, prin însăși natura lor și prin constrângeri legale. Cu un capital mic, vom putea întreprinde strategii de diversificare corecte și infailibile în portofoliul nostru de acțiuni.

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată.