Dywersyfikacja: Strategie inwestowania w akcje

strategie dywersyfikacji akcji, w trybie grosso, polegają na alokacji kapitału, aby w ten sposób również rozłożyć ryzyko. Ale jak to zrobić dobrze, aby były niezawodne?…

Co to jest dywersyfikacja?

wyobraźmy sobie firmę, która oferuje rodzaj produktów lub usług ukierunkowanych na typ odbiorców. Innymi słowy, firma sprzedaje na konkretny rynek.

nasza firma ma szereg sprzedaży i udziału w rynku. Ale z kolei stoi w obliczu szeregu zewnętrznych zagrożeń ze strony samego rynku. Plus wewnętrzne słabości. Na początku biznes idzie dobrze, ale menedżerowie zdają sobie sprawę, że w dowolnym momencie każde z tych zagrożeń (które oczywiście mają) może powodować problemy.

aby uniknąć problemów, firma wykorzystuje zyski, które osiąga z roku na rok i postanawia otworzyć nowy kierunek działalności. Więc jeśli istniejące zagrożenia naprawdę się zmaterializują,możesz zachować Typ. W ten sposób nie jesteś szczególnie zagrożony.

istnieje kilka sposobów realizacji strategii:

  • możesz stworzyć produkt lub usługę całkowicie obcą dla obecnej linii biznesowej. W ten sposób będziesz konkurować na innym rynku z wieloma różnymi zagrożeniami i zagrożeniami.
  • możesz założyć dział swojej firmy za granicą. Jeśli na przykład zagrożenie pochodzi z kraju, w którym działa, zmniejszy to ryzyko.
  • możesz założyć firmę pomocniczą dla swoich produktów lub usług w celu integracji poprzez łańcuch wartości (na przykład, jeśli nasza firma jest producentem,możesz utworzyć – lub kupić-dystrybutora. Więc nie powinieneś polegać na tych klientach. Nazywa się to “integracją pionową”).

jak widzimy, istnieją różne mechanizmy lub strategie zmniejszające ryzyko, że niektóre zagrożenia branżowe, rynkowe lub krajowe staną się rzeczywistością. Strategie mogą polegać na tworzeniu nowych produktów powiązanych lub niezwiązanych z bieżącą działalnością lub otwieraniu nowych rynków.

to koncepcja dywersyfikacji biznesu. Jest to strategia wzrostu i ograniczania ryzyka.

jeśli przeniesiemy przykład do świata inwestycji (który z drugiej strony nie przestaje być również zarządzaniem biznesem), możemy zmniejszyć ryzyko, stosując tę samą filozofię dywersyfikacji.

musimy uwzględnić w naszym portfelu tylko inne aktywa, aby ryzyko związane z jednym (lub grupą) z nich nie miało na nas znaczącego wpływu. Podobnie jak nasza firma z przykładu, będziemy w stanie utrzymać typ, czyli rentowność.

dywersyfikacja jest częścią bardzo starego powiedzenia w finansach: “nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”. Co można przetłumaczyć jako brak całej naszej ekspozycji inwestycyjnej w jednym e-mailu.

to może Cię zainteresować: profil ryzyka: Klucz wybór najlepszego produktu inwestycyjnego

różne strategie dywersyfikacji akcji

portfel akcji (akcji) można zdywersyfikować zgodnie z następującymi strategiami.

dywersyfikacja w sektorach gospodarki

sektor gospodarczy ma swoje własne cechy i może być postrzegany jako duża rodzina firm.

jeśli inwestujemy w różne firmy, ale przywiązujemy zbyt dużą wagę do konkretnej branży (bankowej, telekomunikacyjnej, spożywczej lub budowlanej), w rzeczywistości jesteśmy zależni od warunków zewnętrznych, które wpływają na całą rodzinę tworzącą SEKTOR PRZEMYSŁOWY.

powiedzmy, że podwyżka stóp procentowych. Wraz ze wzrostem stóp procentowych skorzystają sektory takie jak bankowość, a inne zależne od kredytu, takie jak budownictwo i nieruchomości, ucierpiałyby.

jeśli jesteśmy zbyt zagrożeni budową, jesteśmy zbyt narażeni na podwyżki stóp procentowych.

ponadto istnieją szybciej rozwijające się sektory; stąd większe ryzyko fluktuacji i większe możliwości, jak ma to miejsce w przypadku telekomunikacji.

sektory obronne i stabilne, takie jak żywność, farmaceutyki i inne produkty konsumenckie, nie mogą być porównywane z rosnącymi i agresywnymi sektorami, takimi jak wszystko związane z nowymi technologiami.

społeczne, ekonomiczne i zewnętrzne warunki polityczne nie mają takiego samego wpływu na wszystkie gałęzie przemysłu. Musimy o tym pamiętać, aby opracować strategię dywersyfikacji akcji.

Dywersyfikacja firm

oprócz powyższego w odniesieniu do sektorów gospodarczych, w każdej rodzinie istnieją różne firmy. Każda z tych firm ma własne ryzyko, problemy wewnętrzne, zyski, historię sprzedaży; i dywidendy, które płaci akcjonariuszowi.

Klasyfikacja firm, niezależnie od sektora, w którym działają, opiera się na ich kapitalizacji rynkowej. Oznacza to, że ich wartość rynkowa (obliczana przez pomnożenie liczby akcji pozostających w obrocie przez cenę rynkową każdego z nich).

firmy o dużej kapitalizacji są zwykle bardziej stabilne, mają mniejszą zmienność, a tym samym mniejsze ryzyko. Co więcej, mają również mniejsze szanse na wzrost, a ich rozmiar uniemożliwia im wzrost w dużym rocznym tempie. Zazwyczaj są bardziej skłonni do transakcji kapitałowych, takich jak fuzje, przejęcia itp. Jego podstawą mogą być walki o władzę, podziały, intrygi i polityka wewnętrzna. Wyglądają jak małe państwo.

z drugiej strony firmy o małej kapitalizacji są bardziej zmienne. Mogą być znacznie bardziej dotknięte niekorzystnymi warunkami zewnętrznymi. Z kolei stanowią większy potencjał do przeszacowania, mogą nawet zmusić nas do podwojenia lub potrojenia wartości naszych inwestycji w czasie. Mając mniejszy rozmiar, zwykle manewrują z większą zwinnością i mogą znaleźć nisze na rynkach, które są nadal niewykorzystane. Łatwiej jest znaleźć takie firmy, które wciąż są niedoceniane na rynku, co stanowi ogromną szansę inwestycyjną.

w środku są spółki o średniej kapitalizacji. Będziemy w stanie zdywersyfikować firmy o różnych rozmiarach, aby poradzić sobie ze zmiennością i innymi zagrożeniami naszego portfela.

New Call-to-action

dywersyfikacja geograficzna

strategia ta pozwala inwestorowi nie być zagrożonym przez dany kraj. Możemy mieć portfel składający się z akcji różnych spółek z różnych sektorów; a jednak cały nasz portfel opiera się na akcjach rynku hiszpańskiego.

czy potrafisz sobie wyobrazić konsekwencje decyzji politycznej lub nagłej zmiany warunków gospodarczych w kraju? Można to rozwiązać, wybierając i włączając akcje z różnych krajów do naszego portfela. Każdy kraj ma własne ryzyko wewnętrzne i komplikacje. Ich warunki nie pozostają takie same w czasie.

firmy o dużej kapitalizacji rynkowej zazwyczaj mają wyższe odsetki, wyższą sprzedaż i wyższe obroty za granicą. Tak więc, włączając akcje spółek o tych cechach do naszego portfela, pośrednio przyczyniamy się również do dywersyfikacji geograficznej.

Dywersyfikacja według kursu walutowego (ryzyko walutowe)

ta strategia jest zgodna z poprzednią. Ma jednak swoje różnice. Właściwa dywersyfikacja geograficzna nie powinna zakładać właściwej dywersyfikacji walut (i ich kursów walut).

wynika to z faktu, że istnieją waluty, które są silnie skorelowane. Na przykład, jeśli inwestujemy w akcje krajów rozwijających się, a z kolei w akcje amerykańskie, będziemy mieli dużą ekspozycję na dolara.

kraje rozwijające się są w dużej mierze zależne od dolara. Biorąc pod uwagę słabość ich lokalnej waluty, wielu z nich decyduje się na finansowanie w dolarach.

ponadto dywersyfikacja geograficzna tylko w akcjach europejskich spowoduje dużą ekspozycję na Euro.

aby zakończyć tę strategię dywersyfikacji, powiemy również, że istnieją waluty, które są ściśle powiązane z niektórymi towarami. Tak jest w przypadku franka szwajcarskiego i dolara australijskiego ze złotem. Oprócz dolara kanadyjskiego z ropą naftową.

rozważania dotyczące wiarygodności strategii dywersyfikacji akcji

właściwa dywersyfikacja naszych inwestycji zmniejsza różne rodzaje ryzyka (ryzyko krajowe, ryzyko walutowe, zmienność i zagraniczne warunki gospodarcze), jak widzieliśmy w różnych strategiach.

ideą budowania portfela inwestycyjnego jest utrzymanie wszystkich tych ryzyk pod kontrolą. Ale ta seria obliczeń może okazać się trudna dla laików, zarówno pod względem czasu, jak i wiedzy. Jak poznać dokładną zmienność, jaką mamy w naszym portfelu? Albo skąd wiemy, czy naprawdę jesteśmy narażeni na określoną walutę? (przypomnijmy, że firmy mają interesy gospodarcze w innych krajach.) Tak więc strategia dywersyfikacji nie może być wiarygodna.

po drugie, dywersyfikacja wymaga od inwestora podziału kapitału między różne aktywa. Dywersyfikacja akcji jest trudna, ponieważ ten rodzaj aktywów jest bardzo elastyczny i pozwala na wiele strategii inwestycyjnych (znacznie więcej niż w przypadku stałych dochodów). Kapitał jest zwykle ograniczony, a właściwa dywersyfikacja jest ekonomicznie niewykonalna.

aby wyeliminować wszystkie te niedociągnięcia i zapewnić właściwą i niezawodną dywersyfikację, musimy wykorzystać korzyści skali, a także mieć talent profesjonalnego menedżera. W tym celu utworzono fundusze inwestycyjne.

fundusze inwestycyjne są zdywersyfikowanymi produktami z natury i ze względu na zobowiązania prawne. Przy odrobinie kapitału osiągniemy właściwe i niezawodne strategie dywersyfikacji w naszym portfelu akcji.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.