Diversificatie: strategieën voor een belegging in aandelen

Diversificatiestrategieën in aandelen bestaan in het algemeen uit het verdelen van kapitaal om risico ‘ s te verdelen. Maar hoe doe je het correct, zodat ze onfeilbaar zijn?…

Wat is diversificatie?

stel je een bedrijf voor dat een soort producten of diensten aanbiedt die gericht zijn op een soort publiek. Met andere woorden, het bedrijf verkoopt aan een specifieke markt.

ons bedrijf heeft een aantal verkopen en een marktaandeel. Maar op zijn beurt wordt het geconfronteerd met een aantal externe bedreigingen van de markt zelf. Naast interne zwakheden. In het begin, het bedrijfsleven gaat goed, maar het management team is zich ervan bewust dat op elk moment een van deze bedreigingen (die natuurlijk heeft geïdentificeerd) problemen kan genereren.

om problemen te voorkomen, maakt de onderneming jaar na jaar gebruik van de voordelen die zij verkrijgt en besluit zij een nieuwe tak van bedrijvigheid te openen. Zo, als de bestaande bedreigingen daadwerkelijk materialiseren, kunt u het type te houden. Er is dus geen sprake van overmatige blootstelling aan een specifiek risico.

er zijn verschillende manieren om uw strategie uit te voeren:

  • u kunt een product of dienst volledig los te maken van de huidige lijn van het bedrijfsleven. Zij zou dus concurreren op een andere markt, met uiteenlopende risico ‘ s en bedreigingen.
  • u kunt een afdeling van uw bedrijf in het buitenland creëren. Als de dreiging bijvoorbeeld afkomstig is van het land waar het actief is, zal het dit risico verminderen.
  • u kunt een hulpbedrijf van uw producten of diensten creëren, met redenen om te integreren via de waardeketen (bijvoorbeeld, als ons bedrijf een fabrikant is, kunt u een distributeur creëren – of kopen–. Op deze manier hoeft u niet te vertrouwen op deze klanten. Dit wordt “verticale integratie” genoemd).

zoals we kunnen zien, zijn er verschillende mechanismen of strategieën om het risico te verminderen dat bepaalde bedreigingen van de industrie, de markt of het land werkelijkheid worden. Strategieën kunnen bestaan uit het creëren van nieuwe producten, al dan niet gerelateerd aan de huidige business, of het openen van nieuwe markten.

dit is het concept van bedrijfsdiversificatie. Het is een strategie van groei en risicovermindering.

als we het voorbeeld overbrengen naar de wereld van de investeringen (die anderzijds ook het beheer van een bedrijf is), kunnen we de risico ‘ s verminderen als we dezelfde filosofie van diversificatie gebruiken.

we hoeven alleen andere verschillende activa in onze portefeuille op te nemen, zodat het risico dat inherent is aan één (of een groep) van deze activa ons op deze manier niet sterk beïnvloedt. Net als ons voorbeeld bedrijf, zullen we in staat zijn om de snelheid, dat wil zeggen, winstgevendheid te handhaven.

diversificatie is gebaseerd op een oud gezegde in de financiële sector: “leg niet al je eieren in dezelfde mand”. Wat kan worden vertaald als het niet hebben van al onze investeringen blootstelling in dezelfde brief.

het kan u interesseren: risicoprofiel: Key kies het beste beleggingsproduct

verschillende diversificatiestrategieën in aandelen

een aandelenportefeuille kan worden gediversifieerd volgens de volgende strategieën.

diversificatie naar economische sectoren

een economische sector heeft zijn eigen kenmerken, die als een grote groep ondernemingen kunnen worden beschouwd.

als we investeren in verschillende bedrijven, maar te veel gewicht geven aan een bepaalde industrie (bank -, Telecommunicatie -, voedings-of bouwsector), zijn we eigenlijk afhankelijk van de externe omstandigheden die de hele familie die deel uitmaken van de industriële sector beïnvloeden.

Neem bijvoorbeeld een renteverhoging. Sectoren zoals het bankwezen zullen profiteren van een stijging van de rente, terwijl andere die afhankelijk zijn van krediet, zoals de bouw en vastgoed, eronder zullen lijden.

als we te veel blootgesteld zijn aan de bouw, lopen we te veel risico op een stijgende rente.

aan de andere kant zijn er sectoren met een hogere groei, waardoor het risico op fluctuatie en de mogelijkheden groter zijn, zoals in de telecommunicatiesector het geval is.

het is niet mogelijk defensieve en stabiele sectoren zoals voedingsmiddelen, farmaceutische en andere consumentenproducten te vergelijken met groeisectoren en agressieve sectoren, zoals alles wat met nieuwe technologieën te maken heeft.

externe sociale, economische en politieke omstandigheden treffen niet alle industriële sectoren in gelijke mate. We zullen dit in gedachten moeten houden om een diversificatiestrategie voor aandelen te ontwerpen.

diversificatie naar ondernemingen

afgezien van het bovenstaande in termen van economische sectoren, zijn er verschillende ondernemingen binnen elke familie. Elk van deze bedrijven heeft zijn eigen risico ‘ s, interne problemen, winst, verkoopgeschiedenis; en dividenden betaalt aan de aandeelhouder.

een classificatie van ondernemingen, onafhankelijk van de sector waarin zij actief zijn, is gebaseerd op hun marktkapitalisatie. Dat wil zeggen, de marktwaarde (berekend door het aantal uitstaande aandelen te vermenigvuldigen met de marktprijs van elk).

Largecapbedrijven zijn doorgaans stabieler, hebben een lagere volatiliteit en dus een lager risico. Aan de andere kant, ze hebben ook minder kans op groei, hun grootte voorkomt dat ze groeien op grote jaarlijkse tarieven. Ze zijn meestal meer vatbaar voor kapitaaltransacties, zoals fusies, overnames, etc.In bovendien hebben ze een grotere liquiditeit. Binnen het kan er machtsstrijd, onenigheid, intriges en interne politiek. Ze zijn als een kleine staat.

anderzijds zijn small cap-bedrijven volatieler. Zij kunnen veel meer worden beïnvloed door ongunstige externe omstandigheden. Op hun beurt, ze bieden een groter potentieel voor herwaardering, ze kunnen ons zelfs dubbel of verdrievoudigen van de waarde van onze investering in de tijd. Omdat ze kleiner zijn, hebben ze de neiging om met meer wendbaarheid te manoeuvreren en kunnen ze niches vinden in markten die nog niet aangeboord zijn. Het is gemakkelijker om dit soort bedrijven te vinden die nog steeds ondergewaardeerd zijn in de markt, wat een geweldige investeringsmogelijkheid is.Gemiddeld zijn de midcap-ondernemingen

. We zullen in staat zijn om te diversifiëren tussen verschillende grootte van bedrijven om de volatiliteit en andere risico ‘ s van onze portefeuille te beheren.

nieuwe Call-to-action

geografische diversificatie

deze strategie maakt het mogelijk dat de belegger niet wordt blootgesteld aan het risico van een bepaald land. We kunnen een portefeuille hebben die bestaat uit aandelen van verschillende bedrijven, uit verschillende sectoren; maar onze volledige portefeuille is gebaseerd op aandelen van de Spaanse continue markt.Kunt u zich de gevolgen voorstellen van een politiek besluit of van een plotselinge verandering in de economische omstandigheden van het land? Dit kan worden opgelost door aandelen uit verschillende landen te selecteren en in onze portefeuille op te nemen. Elk land heeft zijn risico ‘ s en interne complicaties. Hun voorwaarden blijven niet onwrikbaar met het verstrijken van de tijd.

ondernemingen met een grote marktkapitalisatie hebben meestal hogere belangen, hogere verkopen en een groter volume van activiteiten in het buitenland. Door aandelen van bedrijven met deze kenmerken in onze portefeuille op te nemen, dragen we op die manier ook indirect bij aan geografische diversificatie.

diversificatie naar wisselkoers (valutarisico)

deze strategie sluit aan bij de vorige. Het heeft echter zijn verschillen. Adequate geografische diversificatie hoeft geen correcte diversificatie naar valuta (en de wisselkoersen) te impliceren.

dit komt omdat er valuta ‘ s zijn die sterk gecorreleerd zijn. Als we bijvoorbeeld investeren in aandelen uit opkomende landen en op hun beurt in aandelen uit de Verenigde Staten, zullen we een hoge blootstelling aan de dollar hebben.

opkomende landen zijn over het algemeen sterk afhankelijk van de dollar. Gezien de zwakte van hun lokale valuta besluiten velen van hen zichzelf te financieren in dollars.

aan de andere kant betekent een geografische diversificatie alleen in Europese aandelen dat we een hoge blootstelling aan de euro hebben.

om een einde te maken aan deze diversificatiestrategie, zullen we ook zeggen dat er valuta ‘ s zijn die een nauwe relatie hebben met sommige grondstoffen. Dit is het geval van de Zwitserse Frank en de Australische dollar met goud. Naast de Canadese dollar met ruwe olie.

overwegingen om diversificatiestrategieën in aandelen onfeilbaar te maken

diversificatie van onze beleggingen vermindert verschillende soorten risico ‘ s (landenrisico, valutarisico, volatiliteit en externe economische omstandigheden), zoals we in de verschillende strategieën hebben gezien.

bij de opbouw van een beleggingsportefeuille is het idee dat al deze risico ‘ s onder controle zijn. Maar deze reeks berekeningen kan moeilijk zijn voor niet-deskundige beleggers, zowel in de tijd en kennis. Hoe weten we precies welke volatiliteit we in onze portefeuille hebben? Of hoe zullen we weten of we daadwerkelijk blootgesteld zijn aan een bepaalde valuta? (vergeet niet dat bedrijven economische belangen hebben in andere landen). Op die manier kan de diversificatiestrategie niet onfeilbaar zijn.

ten tweede vereist diversificatie dat de investeerder zijn kapitaal over verschillende activa verdeelt. Diversificatie in aandelen is complex omdat dit soort activa zeer flexibel is en meerdere beleggingsstrategieën mogelijk maakt (veel meer dan in vaste inkomsten). Kapitaal is meestal beperkt en een goede diversificatie is economisch niet haalbaar.

om al deze problemen op te lossen en een correcte en onfeilbare diversificatie tot stand te brengen, moeten we profiteren van schaalvoordelen; naast het talent van een professionele manager. Hiervoor zijn beleggingsfondsen opgericht.

beleggingsfondsen zijn gediversifieerde producten, naar hun aard en door juridische beperkingen. Met een klein kapitaal zullen we in staat zijn om correcte en onfeilbare diversificatiestrategieën uit te voeren in onze aandelenportefeuille.

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.