Diversifisering: Strategier for en investering i aksjer

Diversifiseringsstrategier i aksjer består generelt av å distribuere kapital for å distribuere risiko. Men hvordan å gjøre det riktig slik at de er ufeilbare?…

hva er diversifisering?

Tenk deg et selskap, som tilbyr en type produkter eller tjenester fokusert på en type publikum. Med andre ord selger selskapet til et bestemt marked.

vårt firma har en rekke salg og en markedsandel. Men i sin tur står det overfor en rekke eksterne trusler fra markedet selv. I tillegg til interne svakheter. I begynnelsen går virksomheten bra, men ledelsen er klar over at noen av disse truslene (som selvfølgelig har identifisert) når som helst kan generere problemer.

for å prøve å unngå problemer, utnytter selskapet fordelene det oppnår år etter år og bestemmer seg for å åpne en ny bransje. Så, hvis de eksisterende truslene faktisk materialiserer, kan du beholde typen. Dermed er det ikke overeksponert for en bestemt risiko.

det er flere måter å gjennomføre strategien på:

  • du kan opprette et produkt eller en tjeneste helt uten tilknytning til gjeldende bransje. Det ville dermed konkurrere i et annet marked, med en rekke forskjellige risikoer og trusler.
  • du kan opprette en avdeling av virksomheten din i utlandet. Hvis for eksempel trusselen kommer fra landet der den opererer, vil den redusere denne risikoen.
  • du kan opprette et hjelpeselskap av dine produkter eller tjenester, med grunner til å integrere gjennom verdikjeden (for eksempel hvis vårt firma er produsent, kan du opprette – eller kjøpe-en distributør. På denne måten trenger du ikke å stole på disse kundene. Dette kalles “vertikal integrasjon”).

Som vi kan se, er det flere mekanismer eller strategier for å redusere risikoen for at visse industri -, markeds-eller landstrusler blir virkelighet. Strategier kan bestå av å skape nye produkter, relatert eller ikke til dagens virksomhet, eller åpne nye markeder.

dette er begrepet virksomhet diversifisering. Det er en strategi for vekst og risikoreduksjon.

hvis vi overfører eksemplet til investeringsverdenen (som derimot også er ledelsen av en bedrift), kan vi redusere risikoen hvis vi bruker samme diversifiseringsfilosofi.

vi må bare inkludere andre ulike eiendeler i porteføljen vår, slik at risikoen i en (eller en gruppe) av dem på denne måten ikke påvirker oss sterkt. Som vårt eksempel selskap, vil vi kunne opprettholde hastigheten, det vil si lønnsomhet.

Diversifisering er basert på et veldig gammelt ordtak i finans: “ikke legg alle eggene dine i samme kurv”. Hva kan oversettes som ikke å ha all vår investeringseksponering i samme brev.

Det kan interessere deg: Risikoprofil: Nøkkel velg det beste investeringsproduktet

ulike diversifiseringsstrategier i aksjer

en aksjeportefølje kan diversifiseres i henhold til følgende strategier.

Diversifisering i henhold til økonomiske sektorer

en økonomisk sektor har sine egne særtrekk, som kan betraktes som en stor familie av selskaper.

hvis vi investerer i ulike selskaper, men legger for mye vekt på en bestemt bransje (bank, telekommunikasjon, mat eller bygg), er vi faktisk avhengig av de ytre forholdene som påvirker hele familien som utgjør industrisektoren.

Ta for eksempel en renteøkning. Sektorer som bank vil ha nytte av en renteøkning, mens andre som er avhengige av kreditt, som bygg og eiendom, vil lide.

hvis vi er for utsatt for bygging, har vi for mye risiko for stigende renter.

på den annen side er det sektorer med høyere vekst; derfor større risiko for svingning og større muligheter, som det er tilfelle med telekommunikasjon.

det er ikke mulig å sammenligne defensive og stabile sektorer som mat, farmasøytiske og andre forbrukerprodukter med vekst og aggressive sektorer, for eksempel alt relatert til ny teknologi.

Eksterne sosiale, økonomiske og politiske forhold påvirker ikke alle industrisektorer likt. Vi må ha dette i bakhodet for å utforme en diversifiseringsstrategi i aksjer.

Diversifisering av selskaper

Bortsett fra det ovennevnte når det gjelder økonomiske sektorer, er det forskjellige selskaper innenfor hver familie. Hvert av disse selskapene har sine egne risikoer, interne problemer, fortjeneste, salgshistorie; og utbytte det betaler til aksjonæren.

en klassifisering av selskaper, uavhengig av sektoren der de opererer, er i henhold til deres markedsverdi. Det vil si markedsverdien (beregnet ved å multiplisere antall utestående aksjer med markedsprisen på hver).

Store selskaper har en tendens til å være mer stabile, ha lavere volatilitet og dermed lavere risiko. På den annen side har de også mindre sjanse for vekst, deres størrelse hindrer dem i å vokse til store årlige priser. De har en tendens til å være mer utsatt for kapitaltransaksjoner, som fusjoner, oppkjøp, etc.In i tillegg har de større likviditet. Innenfor det kan det være maktkamp, uenighet, intriger og intern politikk. De er som en liten stat.

på den annen side er små cap-firmaer mer volatile. De kan bli mye mer påvirket av ugunstige ytre forhold. I sin tur gir de et større potensial for revaluering, de kan til og med få oss til å doble eller tredoble verdien av investeringen over tid. Å være mindre, de har en tendens til å manøvrere med mer smidighet og kan finne nisjer i markeder som fortsatt er uutnyttet. Det er lettere å finne selskaper av denne typen som fortsatt er undervurdert i markedet, noe som er en god investeringsmulighet.

mid-cap firmaer er i gjennomsnitt. Vi vil kunne diversifisere mellom ulike størrelser av selskaper for å håndtere volatiliteten og andre risikoer i porteføljen vår.

 Ny Oppfordring til handling

Geografisk diversifisering

denne strategien gjør at investor ikke å bli utsatt for risikoen for et bestemt land. Vi kan ha en portefølje bestående av aksjer i forskjellige selskaper, fra ulike sektorer; og hele porteføljen vår er imidlertid basert på aksjer i det spanske kontinuerlige markedet.

kan du forestille deg konsekvensene av en politisk beslutning eller en plutselig endring i landets økonomiske forhold? Dette kan løses ved å velge og inkludere i våre porteføljeaksjer fra forskjellige land. Hvert land har sin risiko og sine interne komplikasjoner. Deres forhold forblir ikke faste med tidenes gang.

Selskaper med stor markedsverdi har en tendens til å ha høyere interesser, høyere salg og høyere volum av virksomhet i utlandet. På denne måten bidrar vi indirekte til geografisk diversifisering ved å inkludere aksjer i selskaper med disse egenskapene i vår portefølje.

Diversifisering etter valutakurs (valutarisiko)

denne strategien er i tråd med den forrige. Det har imidlertid forskjeller. Tilstrekkelig geografisk diversifisering trenger ikke å innebære riktig diversifisering etter valuta (og valutakursene).

dette er fordi det er valutaer som er svært korrelert. For eksempel, hvis vi investerer i aksjer fra fremvoksende land og i sin tur i aksjer Fra Usa, vil vi ha høy eksponering mot dollaren.

Fremvoksende land har en tendens til å være svært avhengig av dollaren. Gitt svakheten i deres lokale valuta, bestemmer mange av dem å finansiere seg i dollar.

på den annen side vil en geografisk diversifisering bare i europeiske aksjer bety at vi har høy eksponering mot euro.

for å avslutte denne diversifiseringsstrategien, vil vi også si at det er valutaer som har et nært forhold til noen varer. Dette er Tilfelle Av Den Sveitsiske francen og Den Australske dollaren med gull. I Tillegg Til Den Kanadiske dollar med råolje.

Hensynet til å gjøre diversifiseringsstrategier i aksjer ufeilbarlige

Diversifisering av våre investeringer reduserer riktig flere typer risiko (landrisiko, valutarisiko, volatilitet og eksterne økonomiske forhold), som vi har sett i de ulike strategiene.

ideen når man bygger en investeringsportefølje er at alle disse risikoene er under kontroll. Men denne serien av beregninger kan være vanskelig for ikke-ekspert investorer, både i tid og kunnskap. Hvordan vil vi vite nøyaktig volatiliteten vi har i vår portefølje? Eller hvordan vil vi vite om vi faktisk er utsatt for en gitt valuta? (husk at selskaper har økonomiske interesser i andre land). På denne måten kan ikke diversifiseringsstrategien være idiotsikker.

Sekund, diversifisering krever investor å fordele sin kapital mellom ulike aktiva. Diversifisering i aksjer er komplisert fordi denne typen eiendel er svært fleksibel og tillater flere investeringsstrategier (mange flere enn i renteinntekter). Kapital er vanligvis begrenset og riktig diversifisering er økonomisk unviable.

for å løse alle disse problemene, og gjøre en korrekt og ufeilbarlig diversifisering, må vi dra nytte av stordriftsfordeler; i tillegg til å ha talentet til en profesjonell leder. Investeringsfond ble opprettet for dette formålet.

Investeringsfond er diversifiserte produkter, av sin natur og av juridiske begrensninger. Med en liten kapital vil vi kunne gjennomføre korrekte og ufeilbare diversifiseringsstrategier i vår aksjeportefølje.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.