Hajauttaminen: osakkeiden Hajauttamisstrategiat

osakkeiden Hajauttamisstrategiat koostuvat yleensä pääoman jakamisesta riskin jakamiseksi. Mutta miten se tehdään oikein niin, että ne ovat erehtymättömiä?…

mitä on hajautus?

kuvitelkaa yritys, joka tarjoaa tietyntyyppiselle yleisölle keskittyviä tuotteita tai palveluja. Toisin sanoen yritys myy tietyille markkinoille.

Yrityksellämme on paljon myyntiä ja markkinaosuutta. Mutta se puolestaan kohtaa useita ulkoisia uhkia itse markkinoista. Sisäisten heikkouksien lisäksi. Alussa liiketoiminta sujuu hyvin, mutta johtoryhmä on tietoinen siitä, että milloin tahansa jokin näistä uhkista (jotka tietenkin on tunnistettu) voi aiheuttaa ongelmia.

ongelmien välttämiseksi yritys hyödyntää vuodesta toiseen saamiaan etuja ja päättää avata uuden toimialan. Jos olemassa olevat uhat toteutuvat, voit pitää tyypin. Se ei siis altistu liiaksi tietylle riskille.

on useita tapoja toteuttaa strategia:

  • voit luoda tuotteen tai palvelun, joka ei liity lainkaan nykyiseen liiketoimintaan. Näin se kilpailisi erilaisilla markkinoilla, joilla on erilaisia riskejä ja uhkia.
  • voit luoda toimialan ulkomailla. Jos uhka tulee esimerkiksi maasta, jossa se toimii, se vähentää tätä riskiä.
  • voit luoda tuotteistasi tai palveluistasi aputoiminimen, jolla on syitä integroitua arvoketjun kautta (esimerkiksi jos Yrityksemme on valmistaja, voit luoda – tai ostaa – jakelijan. Näin Sinun ei tarvitse luottaa näihin asiakkaisiin. Tätä kutsutaan “vertikaaliseksi integraatioksi”).

kuten näemme, on olemassa useita mekanismeja tai strategioita, joilla voidaan vähentää riskiä siitä, että tietyt teollisuuden, markkinoiden tai maiden uhkat toteutuvat. Strategiat voivat koostua uusien tuotteiden luomisesta, jotka liittyvät tai eivät liity nykyiseen liiketoimintaan, tai uusien markkinoiden avaamisesta.

tämä on liiketoiminnan hajauttamisen käsite. Se on kasvun ja riskien vähentämisen strategia.

jos siirrämme esimerkin sijoitusmaailmaan (joka toisaalta on myös yrityksen johtamista), voimme vähentää riskejä, jos käytämme samaa hajauttamisen filosofiaa.

meidän tarvitsee vain sisällyttää salkkuumme muita eri omaisuuseriä, jotta tällä tavoin yhteen (tai ryhmään) liittyvä riski ei vaikuta meihin suuresti. Esimerkkiyhtiömme tavoin pystymme pitämään kurssin, eli kannattavuuden.

Diversifikaatio perustuu finanssialalla hyvin vanhaan sanontaan: “älä laita kaikkia muniasi samaan koriin”. Mikä voidaan kääntää niin, että kaikki sijoitusriskimme eivät ole samassa kirjaimessa.

saattaa kiinnostaa: riskiprofiili: Avain valitse paras sijoitustuote

erilaiset hajautusstrategiat osakkeissa

osakesalkku voidaan hajauttaa seuraavien strategioiden mukaisesti.

toimialojen mukainen hajauttaminen

toimialalla on omat ominaispiirteensä, joita voidaan pitää suurena yritysperheenä.

jos investoimme eri yrityksiin, mutta annamme liikaa painoarvoa tietylle toimialalle (pankki -, televiestintä -, elintarvike-tai rakennusala), olemme itse asiassa riippuvaisia ulkoisista olosuhteista, jotka vaikuttavat koko teollisuussektorin muodostavaan perheeseen.

otetaan esimerkiksi korkojen nousu. Esimerkiksi pankkiala hyötyy korkojen noususta, kun taas muut luotosta riippuvaiset alat, kuten rakentaminen ja kiinteistöt, kärsivät.

jos joudumme liian alttiiksi rakentamiselle, meillä on liian suuri riski korkojen noususta.

toisaalta on aloja, joilla kasvu on nopeampaa, joten vaihtelun riski on suurempi ja mahdollisuudet suuremmat, kuten televiestinnässä.

ei ole mahdollista verrata puolustavia ja vakaita aloja, kuten elintarvike -, lääke-ja muita kulutustuotteita, kasvuun ja aggressiivisiin aloihin, kuten kaikkeen uuteen teknologiaan liittyvään.

ulkoiset sosiaaliset, taloudelliset ja poliittiset olosuhteet eivät vaikuta tasapuolisesti kaikkiin teollisuudenaloihin. Meidän on pidettävä tämä mielessä, jotta voimme suunnitella osakkeiden hajauttamisstrategian.

yritysten hajauttaminen

edellä mainittujen toimialojen lisäksi kussakin perheessä on erilaisia yrityksiä. Jokaisella näistä yhtiöistä on omat riskinsä, sisäiset ongelmansa, voittonsa, myyntihistoriansa ja osinkonsa, jotka se maksaa osakkeenomistajalle.

yritysten luokittelu toimialasta riippumatta on niiden markkina-arvon mukainen. Toisin sanoen sen markkina-arvo (joka lasketaan kertomalla ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kunkin osakkeen markkinahinnalla).

suurten yritysten toiminta on yleensä vakaampaa, niiden volatiliteetti on pienempi ja siten riski pienempi. Toisaalta niillä on myös vähemmän kasvumahdollisuuksia, niiden koko estää niitä kasvamasta suuria vuositahteja. Ne ovat yleensä alttiimpia pääomasijoituksille, kuten fuusioille, yritysostoille, etc.In lisäksi niillä on suurempi maksuvalmius. Sen sisällä voi olla valtataistelua, erimielisyyksiä, juonittelua ja sisäpolitiikkaa. Ne ovat kuin pieni osavaltio.

sen sijaan pienet cap-yritykset ovat epävakaampia. Epäsuotuisat ulkoiset olosuhteet voivat vaikuttaa heihin paljon enemmän. Ne puolestaan tarjoavat suuremman uudelleenarvostuspotentiaalin, ne voivat jopa tehdä meistä kaksin-tai kolminkertaisen sijoituksemme arvon ajan mittaan. Koska ne ovat pienempiä, niillä on taipumus taktikoida ketterämmin ja ne voivat löytää markkinaraon markkinoilla, joita ei ole vielä hyödynnetty. On helpompi löytää tällaisia yrityksiä, jotka ovat vielä aliarvostettuja markkinoilta, mikä on loistava investointimahdollisuus.

mid-cap-yritykset ovat keskimäärin. Pystymme monipuolistumaan erikokoisten yritysten välillä hallinnoidaksemme portfoliomme volatiliteettia ja muita riskejä.

New Call-to-action

maantieteellinen hajauttaminen

tämä strategia mahdollistaa sen, että sijoittaja ei altistu tietyn maan riskille. Meillä voi olla salkku, joka koostuu eri yritysten osakkeista, eri aloilta, ja kuitenkin koko salkkumme perustuu Espanjan jatkuvien markkinoiden osakkeisiin.

Voitteko kuvitella, mitä seurauksia on poliittisella päätöksellä tai äkillisellä muutoksella maan taloustilanteessa? Tämä voidaan ratkaista valitsemalla ja sisällyttämällä salkkuumme eri maiden varastot. Jokaisella maalla on omat riskinsä ja sisäiset ongelmansa. Heidän olosuhteensa eivät pysy muuttumattomina ajan kuluessa.

suuren markkina-arvon omaavilla yrityksillä on yleensä suuremmat intressit, suurempi myynti ja suurempi liiketoiminnan volyymi ulkomailla. Tällä tavoin, sisällyttämällä näitä ominaisuuksia omaavien yritysten osakkeita salkkuumme, edistämme epäsuorasti myös maantieteellistä monipuolistumista.

hajautus valuuttakurssin mukaan (valuuttariski)

tämä strategia on edellisen mukainen. Siinä on kuitenkin eronsa. Riittävän maantieteellisen hajauttamisen ei tarvitse edellyttää asianmukaista hajautusta valuutan (ja sen valuuttakurssien) mukaan.

tämä johtuu siitä, että on olemassa valuuttoja, jotka korreloivat keskenään voimakkaasti. Jos esimerkiksi sijoitamme kehittyvien maiden osakkeisiin ja vastaavasti Yhdysvaltojen osakkeisiin, meillä on suuri riski suhteessa dollariin.

kehittyvät maat ovat yleensä hyvin riippuvaisia dollarista. Paikallisen valuutan heikkouden vuoksi monet heistä päättävät rahoittaa itsensä dollareilla.

toisaalta vain eurooppalaisten osakkeiden maantieteellinen hajauttaminen merkitsee sitä, että meillä on suuri riski käyttää euroa.

tämän hajauttamisstrategian lopettamiseksi sanomme myös, että on olemassa valuuttoja, joilla on läheinen suhde joihinkin hyödykkeisiin. Tämä koskee Sveitsin frangia ja Australian dollaria, jossa on kultaa. Lisäksi Kanadan dollari raakaöljyllä.

näkökohdat, joiden avulla osakkeiden hajauttamisstrategiat voidaan tehdä erehtymättömiksi

Sijoitustemme hajauttaminen oikein vähentää useita riskityyppejä (maariski, valuuttariski, volatiliteetti ja ulkoiset taloudelliset olosuhteet), kuten olemme nähneet eri strategioissa.

sijoitussalkkua rakennettaessa ajatuksena on, että kaikki nämä riskit ovat hallinnassa. Mutta tämä laskelmien sarja voi olla vaikeaa muille kuin asiantunteville sijoittajille, sekä ajallisesti että osaamistaan ajatellen. Mistä tiedämme tarkalleen, mikä volatiliteetti salkussamme on? Tai mistä tiedämme, olemmeko todella alttiina tietylle valuutalle? (muista, että yrityksillä on taloudellisia intressejä muissa maissa). Näin monipuolistamisstrategia ei voi olla idioottivarma.

toiseksi hajauttaminen edellyttää, että sijoittaja jakaa pääomansa eri omaisuuserien kesken. Osakkeiden monipuolistaminen on monimutkaista, koska tämäntyyppiset omaisuuserät ovat hyvin joustavia ja mahdollistavat useita sijoitusstrategioita (paljon enemmän kuin korkosijoituksissa). Pääoma on yleensä rajallista, eikä asianmukainen hajauttaminen ole taloudellisesti kannattavaa.

ratkaistaksemme kaikki nämä ongelmat ja tehdäksemme oikean ja erehtymättömän monipuolistamisen meidän on hyödynnettävä mittakaavaetuja sen lisäksi, että meillä on ammattitaitoisen johtajan lahjakkuus. Tätä tarkoitusta varten perustettiin sijoitusrahastoja.

sijoitusrahastot ovat luonteeltaan ja lainsäädännöllisten rajoitusten vuoksi hajautettuja tuotteita. Pienellä pääomalla pystymme toteuttamaan oikeita ja erehtymättömiä hajauttamisstrategioita osakesalkussamme.

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista.